Финансирование и кредитование малого бизнеса в России: правовые аспекты

Глава II. Правовые проблемы финансирования малого предпринимательства

§ 1. Понятие, виды и источники финансирования малого предпринимательства

Как и большинство основополагающих терминов, термин "финансы" имеет множество определений, выражающих различные взгляды исследователей на одно и то же явление. Понятие "финансы" будоражило умы не одного поколения отечественных специалистов еще задолго до появления в нашей стране рыночной экономики. Э.А. Вознесенский в 1969 г. писал об "отсутствии единого понятия социалистических финансов"*(118) В те годы разработкой проблем сущности финансов занимались экономисты А.М. Александров, А.М. Бирман, Э.А. Вознесенский, В.П. Дьяченко и др.*(119)
До сих пор существуют различные точки зрения на сущность финансов и, следовательно, различные формулировки данного понятия. Не вдаваясь в подробности дискуссии о сущности финансов, приведем определение, данное в "Современном экономическом словаре": "Финансы (от лат. financia наличность, доход) - обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствами-субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, пользованием денег"*(120).
Соответственно и понятие "финансирование" имеет в юридической и экономической литературе немало трактовок. Наиболее емкие и точные определения:
- финансирование - процесс образования капитала фирмы во всех его формах*(121);
- финансирование - это обеспечение денежными средствами (денежное обеспечение) потребностей расширенного воспроизводства*(122).
Необходимо отметить, что понятие "финансирование" довольно тесно связано с понятием "инвестирование". Однако они не тождественны. Если финансирование - это формирование денежных средств, то инвестирование это их использование (вложение). Оба понятия взаимосвязаны, однако первое предшествует второму.
Классификацию видов финансирования можно провести по нескольким основаниям.
1. В зависимости от условий предоставления денежных средств можно выделить:
- собственно финансирование, которое предусматривает предоставление денежных средств без условия их возврата;
- кредитование, т.е. предоставление определенной денежной суммы при условии возврата ее через определенный промежуток времени.
Первый вид финансирования можно охарактеризовать как финансирование в узком смысле слова. Сочетание же собственно финансирования и кредитования представляет собой финансирование в широком смысле слова.
Еще с советских времен велись бесконечные дискуссии на тему - входит или не входит кредит в понятие финансов и, следовательно, является ли кредитование видом финансирования. Проблема заключалась в том, что, не имея единого понятия финансов, специалисты понимали его по-разному.
Кредитование, как и собственно финансирование, обеспечивает финансовые потребности процесса расширенного воспроизводства. Вместе с тем кредит выступает как относительно самостоятельное звено в финансовой системе, имеет особые специфические методы перераспределения временно свободных денежных средств. В связи с этим кредитные правоотношения следует рассматривать как часть, подсистему финансовых правоотношений.
2. В зависимости от источника получения денежных средств финансирование бывает:
- внутреннее;
- внешнее.
Внутренние финансовые ресурсы образуются в процессе хозяйственной деятельности организаций. В состав внутренних источников финансирования входят прибыль, в том числе внереализационные доходы за вычетом расходов на их осуществление, амортизационные отчисления, средства от страхования деятельности и т.д.
Основные формы внешнего финансирования - это получение безвозмездной финансовой помощи из бюджетных и внебюджетных источников, привлечение банковских и небанковских кредитов и т.д. Внешние источники финансирования, в свою очередь, подразделяются на бюджетные и внебюджетные.
Основной упор в финансировании субъектов МП надо делать на внебюджетные источники - банковское и небанковское кредитование, лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование и т.д.
3. В зависимости от субъекта финансирования:
- самофинансирование;
- государственное;
- банковское;
- кооперативное;
- партнерское и иное.
4. В зависимости от способа финансирования:
- прямое - предоставление кредита, безвозмездной финансовой помощи и т.д.
- косвенное - передача денежных средств происходит опосредованно, через определенные операции (например, лизинг, франчайзинг, гарантии и т.д.).
Все вышеприведенные виды финансирования имеют соответствующие источники. Примерный перечень источников финансирования малого бизнеса следующий:
1. Финансирование:
- из накопленной капитализированной прибыли (за счет фонда развития фирмы);
- из накопленного амортизационного фонда и текущих амортизационных отчислений;
- из резервного фонда для покрытия временных текущих убытков, планируемых на период, предшествующий выходу предприятия на проектные показатели объемов выпуска и продаж;
- из уставного капитала (при превышении им действующего норматива поддержания определенной величины уставного капитала).
2. Заемные средства:
- банковские кредиты;
- средства, выручаемые от размещения на биржевых или внебиржевых фондовых рынках облигаций предприятия;
- коммерческий кредит поставщиков материальных ресурсов (запасов сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий, услуг контрагентов и пр.) при покупке их в рассрочку или с отсроченным платежом;
- лизинг.
3. Привлеченные средства:
- средства акционеров - учредителей (участников) и тех, кто приобрел акции предыдущих дополнительных эмиссий (выпусков акций);
- средства от размещения на фондовом рынке новых выпусков акций;
- франчайзинг.
4. Прочие смешанные или нетрадиционные источники финансирования:
- выпуск и размещение конвертируемых акций и облигаций;
- инновационный кредит;
- получение форвардных контрактов на поставку осваиваемой продукции со значительно отсроченным сроком поставки и при наличии от заказчика авансовых платежей.
В целом для финансовой структуры малых фирм характерны следующие черты:
- недостаток собственных средств;
- ограниченный доступ к кредитам в отличие от крупных фирм;
- повышенный уровень себестоимости продукции в сравнении с крупными фирмами, что мешает производить инвестирование в нужный момент из-за отсутствия необходимых финансовых ресурсов;
- нерегулярность финансирования.
В экономически развитых странах основным видом финансирования МП является кредитование, особенно банковское. В нашей стране несколько иная ситуация. Тем не менее и в России существуют специальные организации, занимающиеся кредитованием малого бизнеса.
Поскольку кредитование должно стать основным видом финансирования МП и в нашей стране, то ему будет посвящена отдельная гл. III.
В настоящей главе будут рассмотрены следующие виды финансирования малого бизнеса:
- самофинансирование;
- гражданско-правовые виды финансирования - лизинг, франчайзинг, венчурное финансирование, микрофинансирование.
Разумеется, существуют и иные виды финансирования. Однако в данной главе будут рассмотрены наиболее распространенные и подходящие для МП виды финансирования, а также выявлена их специфика в малом бизнесе.
Отдельного изучения требуют финансово-кредитные формы государственной поддержки МП. Государство является особым субъектом гражданского права, что обусловлено характером его отношений с иными субъектами права. Государство вступает с ними в отношения не только "по горизонтали", но и "по вертикали". Объединение в гл. IV правовых форм государственного финансирования и кредитования обусловлено также удобством изложения материала.